XTB vs Trade Republic 2026: Cuál Elegir (comisiones, cuenta remunerada y fiscalidad)

La foto rápida

Son dos brokers excelentes con enfoques distintos:

• XTB es la sucursal española (regulada por CNMV) de un grupo polaco. Su gancho: 0% de comisión en acciones y ETFs hasta 100.000€/mes, una plataforma completa y atención en español.
• Trade Republic es un banco alemán con licencia del BCE que opera como sucursal en España. Su gancho: plan de inversión automático gratis, cuenta remunerada al 3,04% y máxima simplicidad.

Ahora vamos punto por punto.

1. Comisiones: depende de cómo inviertas

Aquí no hay un ganador absoluto, depende de tu forma de operar:

• Si compras acciones o ETFs a mano: XTB gana. Es 0% hasta 100.000€/mes de volumen [1], un tope que el 99% de particulares no roza. Trade Republic cobra 1€ por operación. Ojo: XTB añade un spread del 0,5% en el cambio de divisa cuando operas fuera del euro, así que el '0%' no es del todo gratis.
• Si haces DCA automático en un ETF: empatan a cero. El plan de inversión periódico de Trade Republic es gratis [2], así que tu compra mensual del MSCI World no cuesta nada, igual que el 0% de XTB.

Un detalle a favor de XTB y en contra si eres olvidadizo: comisión de inactividad de 10€/mes tras 12 meses sin operar (se evita operando al menos una vez al año). Trade Republic no la tiene.

2. Cuenta remunerada: gana Trade Republic para el largo plazo

Los dos remuneran el efectivo sin invertir, pero de forma muy distinta:

• Trade Republic: 3,04% TAE fijo, sin condiciones, sin límite de saldo y sin caducidad [2]. Lo que ves es lo que cobras, mes tras mes.
• XTB: hasta un 3,5% los primeros 90 días, atractivo de entrada, pero luego baja mucho (en torno al 0,9%) [1].

Para un empujón inicial, XTB puede parecer mejor; pero para aparcar tu liquidez de forma estable mientras inviertes, Trade Republic gana con claridad. Lo comparamos con otras opciones en dónde aparcar tu dinero.

3. Fiscalidad: el punto que ha cambiado

Durante años, la ventaja fiscal era claramente de XTB, por su sucursal CNMV con retención automática. Eso sigue, pero la foto del Modelo 720 se ha dado la vuelta y conviene entenderlo:

• Retención automática: los dos la aplican. XTB por su sucursal CNMV de siempre; Trade Republic desde que opera como sucursal española con IBAN (2025). En ambos, las plusvalías te aparecen o se reportan a Hacienda.
• Modelo 720: aquí está el giro. XTB custodia los valores extranjeros en sus mercados de origen y el efectivo no invertido en Alemania, así que esos activos SÍ pueden obligarte al Modelo 720 si superas 50.000€ en el extranjero. Trade Republic, en cambio, al operar como sucursal española con IBAN, libra del Modelo 720 a sus clientes con IBAN español (Hacienda lo ha confirmado).

Así que, contra lo que mucha gente cree, hoy Trade Republic es más limpio en el 720 que XTB. Si esto te importa, tenlo en cuenta. Como siempre, para tu caso concreto consulta con un asesor, y tienes el detalle en cómo declarar inversiones.

4. Plataforma y productos: gana XTB en potencia

• XTB ofrece xStation, una plataforma propia muy completa con gráficos, análisis técnico y app sólida. Tiene más de 3.000 acciones, 400 ETFs, y también CFDs y forex (productos de alto riesgo: según su KID, el 74% de las cuentas minoristas pierde dinero con CFDs [1]). Si vas a usar XTB, ignora esa pestaña si inviertes a largo plazo.
• Trade Republic es más simple y móvil: acciones, ETFs, criptomonedas, bonos y su plan de inversión automático. No busca ser una plataforma de trading, sino de inversión sin complicaciones.

5. Atención al cliente: gana XTB

XTB tiene atención en español 24/5 por teléfono (persona, no bot), algo que se agradece cuando surge un problema. Trade Republic solo ofrece chat y email, sin teléfono directo. Para un inversor pasivo que apenas necesita soporte, no es decisivo; para quien valora poder llamar, XTB gana.

6. Seguridad: empatan

Los dos están regulados y cubiertos por un fondo de garantía hasta 100.000€. XTB opera como sucursal española regulada por CNMV (matriz KNF Polonia). Trade Republic es un banco con licencia del BCE, con el fondo de garantía alemán (mismo límite de 100.000€). Ambos custodian tus valores segregados. En solidez, están a la par.

Entonces, ¿cuál elijo?

Elige Trade Republic si:

• Quieres DCA automático en ETFs sin pensar y sin coste.
• Quieres una cuenta remunerada estable (3,04% fijo) para tu liquidez.
• Valoras la máxima simplicidad y ahora también la fiscalidad más limpia (sin Modelo 720).

Elige XTB si:

• Vas a comprar acciones o ETFs a mano y quieres el 0% (operando al menos una vez al año).
• Quieres una plataforma más completa con análisis y gráficos.
• Valoras la atención telefónica en español.

Para la mayoría de inversores pasivos que quieren montar su cartera de ETFs y olvidarse, Trade Republic suele ser la opción más cómoda por el plan automático, la cuenta remunerada y la fiscalidad. XTB brilla para quien opera más a mano y quiere una plataforma con más herramientas. Si quieres ver ambos junto a eToro, tienes la comparativa a tres, y todas las alternativas en mejores brokers en España. Puedes calcular tu coste real en la calculadora de comisiones.

Resumen ejecutivo

• Comisiones: XTB 0% a mano (con 0,5% de divisa); Trade Republic 1€, pero plan de ETFs gratis. Para DCA, empatan a 0€.
• Cuenta remunerada: Trade Republic 3,04% fijo > XTB (3,5% solo 90 días, luego ~0,9%).
• Fiscalidad: ambos con retención automática; en el Modelo 720, Trade Republic gana (sin 720; XTB sí puede aplicar).
• Plataforma y atención: XTB más completa y con teléfono en español.
• Elige TR para inversión pasiva cómoda; elige XTB para operar a mano con más herramientas.

Profundiza en cada uno: Trade Republic opiniones y la comparativa a tres con eToro.