eToro vs Trade Republic vs XTB 2026: Cuál es Mejor según tu Perfil

La conclusión rápida (para los que no van a leer todo)

Si no piensas leerte las 2.500 palabras que vienen ahora, aquí tienes el resumen sin spoilers:

• ¿Quieres simplicidad fiscal en España? → XTB. Su sucursal española hace retención automática en el IRPF (a diferencia de TR y eToro). Ojo: no te libra del Modelo 720 para valores extranjeros — para eso, un banco 100% español como MyInvestor.
• ¿Quieres DCA automático en ETFs sin pensar? → Trade Republic. Plan de inversión gratis desde 1€ y cuenta remunerada al 3,04% TAE [1].
• ¿Quieres Copy Trading o criptomonedas reales? → eToro. El único con esas dos cosas a la vez.

El resto del artículo es para que entiendas EL PORQUÉ de cada recomendación. Y para que sepas qué comisiones ocultas tiene cada uno.

1. Comisiones reales (no las que se anuncian)

Aquí es donde la mayoría de comparativas patrocinadas mienten por omisión. "0% comisión" significa cosas distintas en cada broker.

Trade Republic — La transparencia es total

• 1€ fijo por operación. Da igual si compras 100€ o 10.000€. Sin spread añadido.
• Plan de inversión automática: GRATIS. Configuras compra periódica de un ETF y no hay coste.
• Sin comisión de inactividad.
• Sin comisión de mantenimiento.
• Sin comisión de retirada (transferencia SEPA gratis).

Coste real para inversor pasivo: Si usas plan de inversión automático, cero euros al año. Si compras manualmente, 1€ por orden.

XTB — 0% real hasta 100.000€/mes, con asterisco

• 0% en acciones y ETFs hasta 100.000€ de volumen mensual. Después, 0,2% (mínimo 10€) [3].
• Spread añadido en ETFs. Aunque la comisión es 0%, te cobran 1-3 céntimos por participación en la horquilla bid-ask. Pequeño pero real.
• Comisión de inactividad: 10€/mes tras 12 meses sin operar. Esto pilla a mucha gente.
• Sin comisión de retirada mientras sea >100€.

Coste real para inversor pasivo: 0€ si operas al menos una vez al año y tu volumen mensual está bajo 100k€ (lo está para casi cualquier particular).

eToro — Acciones con comisión desde 2026, y costes laterales [4]

• Acciones: 1-2$ por operación (compra y venta). Desde el 3 de febrero de 2026 eToro dejó de ofrecer acciones a 0% para clientes europeos.
• ETFs: 0% de comisión (pagas solo el spread).
• Spread amplio (más que XTB) en todas las operaciones.
• 5 USD por retirada (mínimo 30$). Cada vez que sacas dinero del broker.
• Comisión de conversión de divisa al ingresar o retirar en EUR (la cuenta opera en USD), que varía según tu nivel de cuenta.
• Comisión de inactividad: 10 USD/mes tras 12 meses sin login.

Coste real para inversor pasivo: entre la comisión por acción, la conversión de divisa y la retirada, eToro sale claramente más caro que Trade Republic (0€ con plan automático) o XTB (0% hasta 100.000€/mes) para quien solo quiere comprar y mantener. Para ETFs, la comisión es 0%, pero los costes de conversión siguen pesando.

2. Regulación y seguridad

Los tres están regulados en la UE y operan con cuentas segregadas, pero el fondo de garantía de inversores difiere mucho:

• XTB: Sucursal española regulada por CNMV (matriz XTB Polonia, KNF). Fondo de garantía hasta 100.000€. Para tu fiscalidad como residente español, esto cambia mucho (ver punto 4).
• Trade Republic: Regulado por BaFin (Alemania). Fondo de garantía hasta 100.000€. Solidísimo, pero es broker extranjero a efectos fiscales.
• eToro: eToro (Europe) Ltd regulada por CySEC (Chipre) y registrada en la CNMV por pasaporte europeo (ESI extranjera en libre prestación de servicios, registro nº 2534). Su fondo de garantía de inversores (Cyprus Investor Compensation Fund) cubre solo hasta 20.000€ por cliente — cinco veces menos que TR o XTB. (La regulación FCA solo aplica a la entidad de Reino Unido, no a clientes de la UE.)

La solidez del marco: BaFin ≈ CNMV (100.000€) > CySEC (20.000€). Para cantidades grandes, esta diferencia importa.

3. Productos disponibles

No todos te dejan invertir en lo mismo:

Lecturas clave:

• Si quieres ETFs, Trade Republic gana de calle (2.500 vs 400 de XTB vs 250 de eToro).
• Si quieres bonos individuales, solo Trade Republic.
• Si quieres Copy Trading, solo eToro.
• Si quieres criptos reales (no CFDs), Trade Republic o eToro.
• Si quieres CFDs y derivados apalancados, eToro o XTB. Pero recuerda: entre el 74% y el 89% de cuentas minoristas pierde dinero con CFDs.

4. Fiscalidad y papeleo: dónde XTB hace daño a la competencia

Esto es lo que casi nadie cuenta y es la diferencia más importante para un residente español.

XTB — Retención automática, pero ojo al Modelo 720

Al ser sucursal española regulada por CNMV, XTB hace la parte difícil del IRPF por ti:

• Retención automática de plusvalías comunicada a Hacienda.
• Borrador de IRPF ya pre-rellenado en la declaración (sin declaración manual, su gran ventaja sobre Trade Republic).
• Atención al cliente en español si tienes dudas fiscales.

Pero NO te libra del Modelo 720. Según la propia XTB, custodia los valores extranjeros en sus mercados de origen y el efectivo no invertido en Alemania (desde finales de 2024), así que esos activos cuentan para el umbral de 50.000€ del Modelo 720. Si quieres librarte también del 720, necesitas un banco 100% español (MyInvestor, Renta 4, Openbank), donde tus posiciones se consideran con entidad española.

Trade Republic y eToro — papeleo fiscal cada año

Al ser brokers extranjeros:

• Tú declaras las plusvalías manualmente en la renta (los brokers no te las pre-rellenan en el borrador del IRPF, no hay retención automática).
• Modelo 720 si el agregado de tus cuentas/valores en el extranjero supera 50.000€ en cualquier momento del año.
• El antiguo Modelo D-6 anual de depósitos YA NO aplica al inversor minorista desde el Real Decreto 571/2023 (solo a quien posea más del 10% de una cotizada extranjera).

¿Es complicado? No. ¿Es gratis? Sí (los modelos son telemáticos en la AEAT). ¿Es molesto? Depende de tu tolerancia a declarar las plusvalías a mano cada año.

Guía completa: Cómo declarar inversiones en la renta 2026.

5. Plataforma y experiencia de uso

eToro — La más fácil, con diferencia

Interfaz tipo Instagram. Pulsas, compras, listo. Es la mejor opción para alguien que nunca ha invertido y le aterra la complejidad. La pega: hay funcionalidades intermedias (orden límite, stop-loss avanzado) escondidas o ausentes.

Trade Republic — Móvil-first minimalista

App muy limpia. Compras desde móvil en 3 toques. Sin web rica (la versión web es limitada). Si vives en el móvil, perfecta. Si quieres dashboard en pantalla grande, deficiente.

XTB — Plataforma completa xStation

La más "pro" de las tres. Tiene web rica con gráficos completos, app móvil sólida, herramientas de análisis técnico. Curva de aprendizaje algo mayor que las otras dos pero nada brutal.

6. Por perfil de inversor

Aquí es donde el "depende" se convierte en recomendación concreta.

Si eres totalmente principiante y nunca has invertido

→ eToro o Trade Republic, no XTB.

Dos opciones distintas:

• eToro: si valoras al máximo la simplicidad de la interfaz y quieres probar Copy Trading o criptos.
• Trade Republic: si quieres ir directo a un plan de inversión automático en un ETF global y olvidarte.

Si quieres invertir pasivamente en ETFs (DCA mensual)

→ Trade Republic, claramente.

El plan de inversión automático gratuito desde 1€ es único entre los tres. Configuras, programas el cobro y olvidas. Frente a XTB (no tiene plan automático) o eToro (cobros de conversión cada mes), la diferencia es brutal a largo plazo.

Si vives en España y quieres simplicidad fiscal absoluta

→ XTB.

No es competencia. Es el único de los tres con sucursal española y retención automática. Si te aterra el papeleo fiscal o presentas tu declaración por TaxScouts y no quieres declarar plusvalías a mano ni vigilar el Modelo 720, XTB elimina ese problema.

Si quieres acciones individuales internacionales

→ Trade Republic o XTB, según tu prioridad fiscal.

Los dos son baratos. Trade Republic algo más barato (1€ fijo vs 0% hasta 100k€), pero XTB no tiene papeleo extranjero.

Si quieres Copy Trading o criptomonedas reales

→ eToro.

Único con Copy Trading. Las criptomonedas reales también las tiene Trade Republic, pero con catálogo más limitado en UE.

Si vas a operar mucho (trading activo)

→ XTB.

Plataforma xStation es la más profesional de los tres. Para trading activo en CFDs y FX, ningún otro de la lista compite. Importante: entre 74-89% de cuentas pierden dinero en CFDs. Si te metes, sé consciente del riesgo.

7. Errores frecuentes al elegir entre los tres

Error 1: Elegir eToro "porque es más fácil". La facilidad inicial sale cara después: comisión por retirada, conversión de divisa, spread amplio. Para inversor pasivo a largo plazo, Trade Republic es igual de fácil y mucho más barato.

Error 2: Elegir XTB sin querer realmente operar. XTB es excelente para residentes en España que VAN A USARLO. Si te quedas inactivo 12 meses, pagas 10€/mes de inactividad. Trade Republic no tiene esa comisión.

Error 3: Elegir Trade Republic ignorando el papeleo fiscal. El plan automático es maravilloso, pero cada año declaras las plusvalías a mano (y el Modelo 720 si superas 50.000€). Si eres alérgico al papeleo y eres residente en España, mejor XTB.

Error 4: Usar los tres a la vez "para diversificar". Más cuentas = más papeleo, más comisiones de mantenimiento si hay, más sitios donde rastrear posiciones. Para empezar, uno solo basta. Cuando lleves 1-2 años y tengas claro qué te falta, añade otro.

Resumen y siguiente paso

No hay un ganador absoluto. Los tres son brokers regulados y serios para distintos perfiles:

• XTB gana si eres residente español que valora simplicidad fiscal y quiere atención en castellano.
• Trade Republic gana si quieres DCA automático en ETFs y la mejor relación calidad-precio para inversión pasiva.
• eToro gana si quieres Copy Trading, máxima simplicidad de interfaz o criptos reales.

Si todavía dudas tras leer esto, dos pasos prácticos:

1. Abre cuenta gratis en los dos que más te encajan (las tres permiten alta sin depósito mínimo). Pruébalos un mes cada uno.
2. Decide y cierra el que no uses para evitar comisiones de inactividad.

Si nunca has invertido, antes de comparar brokers lee cómo invertir desde 100€ paso a paso. Si quieres ver más opciones aparte de estos tres, mira la comparativa más amplia: Mejores Brokers España 2026.