Cómo Declarar MyInvestor en la Renta 2026

¿Quién es MyInvestor y por qué es distinto a los otros tres brókeres de la serie?

A diferencia de Trade Republic (bróker alemán convertido en sucursal española), DEGIRO e Interactive Brokers (ambos en libre prestación de servicios sin sucursal), MyInvestor Banco, S.A. es, desde el origen, una entidad española. Es un banco con ficha propia: registrado en el Registro de Entidades de Crédito del Banco de España con el número 1544, y con ese mismo número figura en el registro de la CNMV como entidad de crédito española que presta servicios de inversión [1]. El propio MyInvestor lo confirma en su información legal: es una entidad de crédito supervisada por el Banco de España y la CNMV [2].

Nació en 2017 como filial digital del grupo andorrano Andbank, que sigue siendo su accionista de control (en torno al 75% del capital según la última ampliación comunicada), con AXA España, El Corte Inglés Seguros y varios family offices como minoritarios [3]. Desde 2022 cuenta con licencia bancaria y registro propios ante el Banco de España, dejando de operar bajo el paraguas de Andbank España [4].

¿Por qué te importa esto para la declaración? Porque, al ser un banco español —no un operador en libre prestación de servicios desde otro país—, MyInvestor retiene automáticamente lo que le corresponde retener como pagador español, y tus activos custodiados en su cuenta no se consideran situados en el extranjero a efectos del Modelo 720, con el matiz sobre fondos internacionales que verás más abajo. Si quieres el análisis completo de comisiones y producto, lo tienes en MyInvestor: opiniones y comisiones; aquí nos centramos solo en lo que le importa a tu declaración.

¿Aplica retención en origen sobre lo que gano en MyInvestor?

Aquí arranca la pregunta que queríamos comprobar, y la respuesta es: depende del producto, no es un sí o un no único.

Dividendos e intereses (rendimientos del capital mobiliario): sí, 19%. Como cualquier pagador español, MyInvestor practica la retención general del 19% sobre los rendimientos del capital mobiliario — los intereses de tu cuenta remunerada o depósitos, y los dividendos de las acciones que tengas en su bróker [5] [6]. El propio MyInvestor lo explica en su blog: lo habitual es que el banco se haya encargado de realizar la retención a cuenta antes de que el dinero llegue a tu cuenta [7]. Ese 19% es un pago a cuenta: en la declaración se regulariza contra tu tipo real, que puede acabar siendo mayor (hasta el 30% según tramos) o quedarse igual.

Reembolsos de fondos de inversión: sí, 19%. Cuando reembolsas de verdad —sales del sistema de fondos hacia tu cuenta— con ganancia, esa ganancia patrimonial también lleva una retención del 19%. El porcentaje lo fija el artículo 96 del Reglamento del IRPF (Real Decreto 439/2007) para las transmisiones o reembolsos de acciones y participaciones de instituciones de inversión colectiva; la base sobre la que se aplica la define el artículo 97 del mismo Reglamento [8].

Venta de acciones y ETFs: no. Aquí está el matiz que se le escapa a mucha gente: las ganancias patrimoniales derivadas de la venta de acciones y ETFs admitidos a negociación no están sujetas a retención en España — ni en MyInvestor ni en ningún otro bróker [9]. Las declaras tú, íntegras, en el apartado de ganancias y pérdidas patrimoniales.

La distinción tiene su lógica: los fondos de inversión, al no cotizar en un mercado con un precio público en cada instante, se tratan de forma distinta a las acciones y ETFs cotizados — y esa misma distinción reaparece más abajo, en la regla anti-aplicación de pérdidas.

¿Tengo que presentar el Modelo 720 por mi cuenta en MyInvestor?

En la mayoría de los casos, no. El Modelo 720 obliga a declarar bienes y derechos situados en el extranjero cuando el valor conjunto de alguno de sus tres bloques (cuentas financieras; valores, seguros y rentas; inmuebles) supera los 50.000€ a 31 de diciembre [10]. Como MyInvestor es un banco español, tu cuenta, tus acciones y tu plan de pensiones custodiados ahí no están situados en el extranjero: no hay nada que declarar en el 720 por ese motivo, superes o no el umbral.

El matiz que sí conviene entender bien: los fondos internacionales. MyInvestor comercializa fondos de gestoras extranjeras (Vanguard, iShares, Fidelity, Amundi, NN...) domiciliados fuera de España. ¿Cuentan como extranjeros para el 720? La Agencia Tributaria lo ha resuelto expresamente: las acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva extranjeras comercializadas en España por una entidad española no quedan incluidas en la obligación de informar del artículo 42 ter.2 del Reglamento General de aplicación de los tributos, porque esa información ya la reporta el comercializador —MyInvestor, en este caso— a través de su propia declaración informativa, el Modelo 189 [11].

Pero la exoneración exige una condición, y conviene no perderla de vista: que las participaciones se mantengan registradas a tu nombre en el comercializador español. Es esa entidad la que informa a Hacienda de tus posiciones. Si tuvieras esos mismos fondos a través de una entidad extranjera, la exoneración del artículo 42 ter.2 no aplicaría y sí contarían para el Modelo 720 [11].

El Modelo D-6 sigue derogado. El antiguo Modelo D-6 (inversión española en el exterior en valores negociables) no existe para el inversor particular desde el Real Decreto 571/2023 [12] — dato que aplica igual a MyInvestor que al resto de operadores de esta serie, y que no es una ventaja exclusiva de nadie: está derogado para todos.

Dicho esto, el Modelo 720 depende de tu patrimonio total, no solo de MyInvestor: si tienes otras cuentas, brókeres o inmuebles en el extranjero que sí sumen 50.000€ en algún bloque, eso sigue obligándote, con independencia de lo que tengas aquí.

El corazón fiscal de MyInvestor: ¿cómo tributa un traspaso entre fondos de inversión?

Este es el mecanismo que de verdad diferencia a MyInvestor de Trade Republic, DEGIRO e Interactive Brokers, porque ninguno de esos tres vive de fondos de inversión del mismo modo. La Ley del IRPF prevé un régimen especial de diferimiento para las instituciones de inversión colectiva en su artículo 94 [13]: cuando reembolsas participaciones de un fondo y reinviertes el importe directamente en otro fondo —sin que el dinero pase por tu cuenta corriente—, no se computa ninguna ganancia o pérdida patrimonial en ese momento. Las nuevas participaciones conservan la fecha y el valor de adquisición de las originales, como si nunca hubieras vendido.

En la práctica: si traspasas 10.000€ de un fondo indexado global a un fondo de renta fija dentro de MyInvestor, y esos 10.000€ se han convertido en 12.000€ por la revalorización, no declaras nada por ese movimiento. El impuesto se activa únicamente cuando reembolsas de verdad —cuando el dinero sale del sistema de fondos hacia tu cuenta o hacia otro producto que no sea un fondo—. Puedes encadenar traspasos entre fondos, entre gestoras, incluso entre distintos brókeres que operen con fondos, todas las veces que quieras, sin generar un solo hecho imponible por el camino. Es la base fiscal de prácticas como el rebalanceo periódico o el cambio de perfil de riesgo sin coste fiscal, y lo explicamos con más detalle en nuestra comparativa de fondos indexados frente a ETFs.

¿Y los ETFs? Por qué no tienen el mismo diferimiento

Aquí está la letra pequeña que de verdad separa a un fondo indexado de un ETF a efectos fiscales, aunque repliquen el mismo índice: los ETFs están excluidos del régimen de traspasos. Los que cotizan en bolsa española lo estuvieron siempre, y desde el 1 de enero de 2022 la Ley 11/2021, de medidas de prevención y lucha contra el fraude fiscal extendió la exclusión a los cotizados en cualquier mercado extranjero [14] [13].

La consecuencia práctica: si vendes un ETF y quieres pasar el dinero a otro ETF o a un fondo indexado, tributas por la ganancia en el momento de la venta, exactamente igual que si vendieras una acción. No hay traspaso sin peaje fiscal entre ETFs, ni de un ETF a un fondo. El diferimiento del artículo 94 es, hoy, una ventaja exclusiva de los fondos de inversión no cotizados — y es justo el producto en el que MyInvestor centra buena parte de su catálogo.

¿Tributa el rebalanceo de las carteras del roboadvisor de MyInvestor?

Las carteras indexadas de MyInvestor (su roboadvisor) no son un producto fiscal aparte: por debajo son una combinación de fondos de inversión de gestoras como Vanguard, iShares, Fidelity, Amundi y NN [15]. Eso significa que heredan exactamente el régimen que acabamos de explicar.

MyInvestor rebalancea la cartera de forma automática cuando el peso de algún fondo se desvía de su objetivo teórico, vendiendo los fondos que más han subido y comprando los que más han caído para mantener el nivel de riesgo constante [15]. Ese movimiento es, técnicamente, un traspaso entre fondos dentro de la cartera — no un reembolso hacia tu cuenta —, así que cae dentro del régimen de diferimiento del artículo 94: no genera ganancia o pérdida patrimonial que debas declarar, aunque internamente se hayan vendido y comprado participaciones. El propio MyInvestor lo confirma: puedes traspasar tu dinero de un fondo suelto a una cartera automatizada, y viceversa, sin impacto fiscal [15].

Solo tributas cuando reembolsas de verdad la cartera —sacas el dinero hacia tu cuenta bancaria—, momento en el que la ganancia acumulada desde tu aportación original (no desde el último rebalanceo) se calcula como ganancia patrimonial en la base del ahorro. Si estás comparando el roboadvisor de MyInvestor con otras opciones, tenemos el análisis en Indexa vs Finizens vs MyInvestor.

¿Cómo tributa el plan de pensiones de MyInvestor?

El tercer producto que conecta con el ángulo diferencial de MyInvestor. Sus planes de pensiones indexados [16] siguen el régimen fiscal general de los planes de pensiones en España, no el de los fondos de inversión:

• Aportaciones: reducen tu base imponible general, no la del ahorro. El límite conjunto para todos tus sistemas de previsión social (planes de pensiones, PPA, mutualidades) es de 1.500€ anuales, o el 30% de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas, lo que sea menor [17]. Ese límite puede incrementarse en determinados supuestos: hasta 8.500€ adicionales por contribuciones empresariales y hasta 4.250€ por planes de empleo simplificados de trabajadores autónomos y planes sectoriales [17].
• Traspasos entre planes: sin impacto fiscal, igual que entre fondos de inversión. Puedes mover tu dinero entre planes de pensiones —los suyos o los que traigas de otra entidad— sin tributar por ello [16] [18].
• Rescate: tributa como rendimiento del trabajo, no como ganancia patrimonial ni como rendimiento del capital mobiliario. Toda la prestación se integra en tu base imponible general al tipo marginal que te corresponda, no según los tramos del ahorro que veremos más abajo [18]. Rescatarlo todo de golpe en un año de ingresos altos puede llevarte a un tramo notablemente más caro que si lo espacias.

La combinación de reducción a la entrada y tributación como rendimiento del trabajo a la salida es la misma en MyInvestor que en cualquier otro plan de pensiones español: no hay diferencial de MyInvestor aquí más allá de sus comisiones, que cubrimos en plan de pensiones frente a fondo indexado.

Ventas de acciones y ETFs: FIFO y las dos versiones de la regla anti-aplicación

Cuando sí hay una venta sujeta a tributación —de acciones, ETFs o del reembolso definitivo de un fondo—, el cálculo sigue las reglas comunes a cualquier bróker:

FIFO obligatorio. Si compraste el mismo valor en varias tandas, Hacienda entiende que vendes primero las participaciones más antiguas (first in, first out) [19].

La regla anti-aplicación tiene dos plazos distintos, y aquí MyInvestor obliga a prestar más atención que un bróker que solo vende acciones. Si vendes con pérdida y recompras valores homogéneos, esa pérdida no se computa de inmediato — pero el plazo depende de si el valor cotiza en un mercado oficial o no [20]:

• Para acciones y ETFs admitidos a negociación, el plazo es de dos meses antes o después de la venta (artículo 33.5.f de la Ley del IRPF).
• Para fondos de inversión no admitidos a negociación —el grueso del catálogo de MyInvestor—, el plazo se amplía a un año antes o después (artículo 33.5.g).

En la práctica: si reembolsas un fondo de MyInvestor con pérdida y vuelves a comprar participaciones homogéneas antes de que pase un año, esa pérdida queda diferida hasta que las vendas definitivamente sin recomprar en plazo. La pérdida sigue siendo tuya —se declara igualmente, aunque no se compute todavía [20]— pero el reloj es mucho más largo que en acciones o ETFs. Es un matiz que rara vez se explica y que puede sorprender a quien viene de operar solo con acciones.

Pérdidas patrimoniales: compensación con el 25% y arrastre a 4 años

Si el resultado del año es una pérdida patrimonial, el orden de compensación es el mismo en MyInvestor que en cualquier otro operador de esta serie [21]:

1. Se compensan primero entre sí las ganancias y pérdidas patrimoniales del año, sumando todos tus brókeres y cuentas, no solo MyInvestor.
2. Si queda saldo negativo, se compensa con el saldo positivo de tus rendimientos del capital mobiliario —dividendos, intereses—, con un límite del 25% de ese saldo positivo. Funciona también al revés.
3. Lo que sobre se arrastra durante los cuatro años siguientes.

Declara siempre tus pérdidas, aunque ese año no tengas con qué compensarlas: es un crédito fiscal que se pierde si no lo consignas.

¿Cuánto pagaré? Los tramos vigentes de la base del ahorro

Dividendos, intereses, reembolsos de fondos, ventas de ETFs y ventas de acciones comparten la misma tarifa: la base del ahorro del IRPF. Para el ejercicio 2025 (el que se declara en la campaña de 2026), la escala combinada estatal más autonómica es la siguiente [22] [23]:

A diferencia de la base general del IRPF, donde cada comunidad autónoma fija su propia tarifa, esta escala es idéntica en las quince comunidades de régimen común: su mitad autonómica la fija la ley estatal y las comunidades no pueden tocarla, así que dentro del territorio común no hay ahorro que buscar cambiando de residencia por este concepto [23]. La excepción son País Vasco y Navarra: sus haciendas forales tienen IRPF propio, con escalas del ahorro distintas de la estatal (la navarra llega al 28% y las tres vascas tampoco coinciden con ella) [24] [25]. Si resides en territorio foral, la tabla de arriba no es la tuya.

¿Qué informe fiscal entrega MyInvestor y cuándo?

MyInvestor genera un extracto o informe fiscal anual con lo necesario para la declaración: los intereses de tus cuentas y depósitos, los dividendos y cupones de renta fija, las ganancias o pérdidas al vender acciones o reembolsar fondos, las retenciones ya practicadas, y el detalle de aportaciones y rescates de tu plan de pensiones [26]. Lo encuentras en la web o la app, en la sección de documentos.

Sobre el calendario: MyInvestor no publica una fecha fija, así que no vamos a inventarnos una. Suele tenerlo disponible con antelación al inicio de la campaña de la Renta, pero conviene comprobarlo cada año en tu propia cuenta antes de dar por hecho un plazo [26].

¿Y las criptomonedas de MyInvestor? ¿Aplica el Modelo 721?

No, al menos no en el sentido habitual del Modelo 721. MyInvestor no ofrece custodia directa de criptomonedas —no hay monederos, no recibes una clave privada, no puedes retirar el activo—. Lo que vende son ETPs (productos cotizados en bolsa) de proveedores como 21Shares, WisdomTree, VanEck, Global X y Fidelity, que replican el precio de Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas y cotizan en mercados regulados europeos como XETRA o SIX [27].

Fiscalmente, un ETP de este tipo se trata como cualquier otro valor cotizado que compras y vendes con tu bróker: ganancia patrimonial en la base del ahorro, sin retención en la venta, con FIFO y la regla de los dos meses si vendes con pérdida y recompras — el mismo tratamiento que un ETF, incluida la exclusión del régimen de traspasos. El Modelo 721 está pensado para monedas virtuales situadas en el extranjero, no para valores negociables que las replican; al comprarse a través de un banco español, tampoco entra en juego el Modelo 720 por este concepto.

Seamos transparentes con el límite de esto: no hay, hasta la fecha, un criterio publicado de la AEAT específico sobre ETPs de criptomonedas que despeje la cuestión al cien por cien. Lo anterior es la lectura razonable del principio general, no una respuesta cerrada de la Administración. Si tu posición en estos productos es relevante, es un punto claro para comentar con un asesor.

Errores típicos al declarar MyInvestor

Error 1: pensar que cualquier movimiento entre fondos tributa. El traspaso entre fondos no cotizados —incluido el rebalanceo automático de las carteras del roboadvisor— no genera ganancia patrimonial computable. Solo el reembolso hacia tu cuenta tributa.

Error 2: aplicar el mismo diferimiento a un ETF. Los ETFs están fuera del régimen del artículo 94, coticen donde coticen. Vender un ETF para comprar otro (o un fondo) es una venta con tributación inmediata, no un traspaso.

Error 3: dar por hecha la exención del Modelo 720 sin leer la condición. Los fondos de gestoras extranjeras comercializados por MyInvestor no cuentan para el 720 mientras estén registrados a tu nombre en el comercializador español: es él quien informa. Si esos mismos fondos los tuvieras vía una entidad extranjera, la historia cambia.

Error 4: confundir la fiscalidad del plan de pensiones con la de un fondo. El plan de pensiones reduce tu base imponible general al aportar y tributa como rendimiento del trabajo al rescatar; el fondo de inversión no reduce nada al comprar y tributa como ganancia patrimonial al reembolsar. Son regímenes distintos aunque ambos vivan en la misma app.

Error 5: usar la regla de los dos meses para un fondo. Si reembolsas un fondo con pérdida y recompras participaciones homogéneas, el plazo que difiere la pérdida es de un año, no de dos meses — ese plazo corto es solo para valores admitidos a negociación.

Resumen ejecutivo

• MyInvestor es un banco español (Banco de España nº 1544, supervisión también de la CNMV): retiene el 19% sobre dividendos, intereses y reembolsos de fondos, pero no sobre la venta de acciones o ETFs.
• Sin Modelo 720 por tu saldo en MyInvestor, incluidos los fondos internacionales que comercializa, mientras sigan registrados a tu nombre en él; Modelo D-6 derogado desde 2023 para todos.
• El diferencial real: los traspasos entre fondos no tributan (artículo 94 de la Ley del IRPF), incluido el rebalanceo del roboadvisor. Los ETFs quedan fuera de ese régimen.
• Plan de pensiones: hasta 1.500€ de reducción en tu base imponible general al aportar; tributa como rendimiento del trabajo al rescatarlo.
• FIFO obligatorio; regla anti-aplicación de dos meses para acciones y ETFs y de un año para fondos; compensación de pérdidas con rendimientos del capital mobiliario limitada al 25%, arrastre 4 años; tramos del ahorro del 19% al 30% en territorio común.

Para el marco general de todos los productos tienes la guía de cómo declarar tus inversiones en la renta, y el contraste con el resto de la serie: cómo declarar Trade Republic, cómo declarar DEGIRO y cómo declarar Interactive Brokers.